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凯发k8国际娱乐官网入口|韩国空间|银河证券:建议重点关注AI基建及AI赋能两大
- 分类:行业动态
- 来源:凯发k8国际首页登录
- 发布时间:2025-10-12 14:56
【概要描述】——凯发k8国际首页登录电气
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凯发k8国际娱乐官网入口|韩国空间|银河证券:建议重点关注AI基建及AI赋能两大
认为✿★★★,回顾过去4个“五年规划”✿★★★,机械设备投资机会均具备其时代特征✿★★★,如“十一五”时期基建地产驱动下的等凯发k8国际官网✿★★★。展望“十五五”✿★★★,“AI时代”也将催生机械设备行业围绕AI的投资机会✿★★★,建议重点关注AI基建及AI赋能两大方向✿★★★。AI基建方向推荐AI
回顾五年规划✿★★★,看十五五指引梳理机械AI投资机会✿★★★:回顾过去4个“五年规划”凯发k8国际娱乐官网入口✿★★★,机械设备投资机会均具备其时代特征k8凯发✿★★★,✿★★★,如十一五时期基建地产驱动下的✿★★★,十二五时期智能制造大发展下的工业机器人✿★★★,十三五时期的装备及十四五时期的人形机器人等✿★★★。展望十五五✿★★★,“AI时代”也将催生机械设备行业围绕AI的投资机会✿★★★,我们梳理得AI基建及AI赋能两大类✿★★★。
AI基建✿★★★:看好设备韩国空间✿★★★、AIDC设备✿★★★、液冷设备✿★★★、设备等方向✿★★★:(1)AI算力革命驱动PCB需求增长✿★★★,AI服务器带来的不仅是数量的增长韩国空间✿★★★,更是PCB单机价值量的显著提升✿★★★,PCB设备及材料有望充分受益韩国空间✿★★★。(2)AIDC设备✿★★★:人工智能数据中心电源带动轮机✿★★★、核电✿★★★、柴发需求向上✿★★★。(3)AI算力加速升级✿★★★,液冷产业链空间广阔凯发k8国际官网✿★★★,✿★★★。AI拉动全球算力需求✿★★★,高功率下传统风冷逼近散热极限电力✿★★★,液冷将逐步成为主流方案✿★★★,液冷市场有望迎来爆发式增长✿★★★。看好液冷核心部件及全链条解决方案供应商业绩释放✿★★★。(4)AI需求及国产替代逻辑牵引下凯发k8国际娱乐官网入口✿★★★,设备行业有望迎来高速发展期✿★★★。
AI赋能✿★★★:具身智能机器人应用落地✿★★★,主要考虑技术可实现性与成本效益✿★★★:前者强调容错率高✿★★★,执行速度/同步性要求不高韩国空间✿★★★,可重复纠错✿★★★,易于收集数据✿★★★;后者强调能体现物体/任务/环境泛化性凯发k8国际娱乐官网入口✿★★★,能真正提高效率或降低死伤率✿★★★。我们看好中短期具身智能机器人在工业物流(仓储搬运分拣✿★★★、缝纫凯发k8国际娱乐官网入口✿★★★、质检)✿★★★、机构养老✿★★★、特种环境(转炉炼钢✿★★★,石油化工韩国空间凯发k8国际娱乐官网入口✿★★★,电力巡检)等应用凯发k8一触即发✿★★★。✿★★★,长期走进家庭凯发k8国际娱乐官网入口✿★★★。
我们认为✿★★★,生成式AI的繁荣发展凯发k8国际娱乐官网入口凯发k8国际官网✿★★★,我们已进入“AI时代”凯发k8国际官网登录✿★★★,AI将渗透各行各业并产生深远影响✿★★★。机械设备行业的发展具备其时代特征韩国空间✿★★★,因此在“AI时代”机械设备行业大的投资机会也将围绕AI✿★★★,建议重点关注AI基建及AI赋能两大方向✿★★★,作为十五五重点配置凯发k8国际娱乐官网入口✿★★★。AI基建方向推荐AI PCB设备(包括PCB设备✿★★★、耗材及SMT设备)✿★★★、AIDC发电设备(包括柴油发✿★★★、轮机及核电设备等)✿★★★、液冷以及半导体设备✿★★★;AI赋能方向推荐具身机器人整机及应用场景落地韩国空间✿★★★。
国内宏观经济不及预期的风险韩国空间✿★★★、行业政策不及预期的风险凯发k8国际首页登录✿★★★,✿★★★、新技术渗透不及预期的风险✿★★★、市场竞争加剧的风险✿★★★、原材料价格大幅上涨的风险✿★★★、关税和出口贸易争端的风险✿★★★。
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